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方源道:然而你要实现这个目的却是困难重重主要有两大难关稳增长有望成为全年主线其中地产链值得重视经济复苏将带动众多行业走出谷底因此2023年很多行业都会迎来投资机会但地产链可能最为值得重视这主要是由于房地产在国内经济中仍占据着至关重要的地位没有房地产的软着陆就很难看到经济的良好复苏而且我也认同高善文博士的观点即去年地产的大幅下滑并不是由于地产泡沫破灭而是由于疫情带来的疤痕效应和房地产本身高周转商业模式的脆弱性实际上目前国内地产公司合意库存水平已经下降到了较低水平本身行业就有向上修复的内生动力再加上政策端会不断加码因此地产行业的软着陆是可以期待的很多人仍然从人口总量、人口结构等长期因素来分析地产并得出悲观结论我认为这可能犯了用长期视角分析中短期问题的错误在地产企稳的大背景下股市中最为受益的仍然是包括部分资源品、大金融、建材家居、部分制造业和部分消费板块等在内的顺周期行业其中部分资源品除了地产之外的其他需求本身就持续较快增长再迭加地产这块需求的企稳和供给端的控制供需结构会得到很好改善大金融、建材家居、部分制造业等都是地产企稳的受益者也应当会有较好表现消费品方面很多领域供给偏同质化且没有出清需求也面临人口总量和结构变化的不利影响加之无法出海因此其实会低于目前市场上不少投资者的预期一些供需结构较好以及及时调整了思路的消费品公司可能会有更好表现
2025-07-04 20:44:26