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嗷美团利润创新高但来自抖音和拼多多的压力还在发酵2023-08-26 18:53·财经杂志外卖仍然是为美团贡献最多营收和利润的业务板块但美团的竞争对手早已换人对饿了么保持警惕抖音和拼多多在本地生活领域的布局才是影响美团未来站位的最大变数文|《财经》记者 刘以秦 郑可书编辑|谢丽容2023年8月24日美团(3690.HK)交出了一份漂亮的季度财报这份财报中的营收利润表现均十分亮眼先来看一组数据:本季度美团营收679.65亿元同比增长33.4%超出分析师预期的672亿元;经调利润76.60亿元同比增长272.2%创历史新高美团业绩增长的主要动力是核心本地商业板块业务这个板块主要包括餐饮外卖美团闪购到店、酒店及旅游业务财报数据显示二季度该板块收入512亿元同比增长39.2%环比增长19.4%经营利润同比增长34.8%至111.39亿元其中外卖收入的增长以及旅游出行需求恢复是美团营收增长的主要动力财报显示二季度美团即时配送交易(包括餐饮外卖及美团闪购)达54亿单同比增长31.6%到店、酒店及旅游业务交易额同比增长超过120%美团在外卖领域的竞争对手饿了么近期业绩表现也不错阿里巴巴财报显示2023年二季度本地生活业务(包括饿了么和高德)营收144.5亿元同比增长30%经调整净亏损19.8亿元同比收窄30%财报称亏损收窄的原因是饿了么亏损收窄阿里财报中提到本地生活集团亏损收窄是因为饿了么业务亏损同比收窄饿了么在保持单笔交易盈利的同时订单量持续上升美团和饿了么是外卖领域的两大巨头目前可知的第三方数据机构Trustdata数据显示2022年上半年美团外卖市场份额为72%饿了么约为15%一位美团人士向《财经》评价美团目前最看重的竞争对手并不是饿了么对于饿了么美团应该保持警惕但构不成威胁相反美团需要饿了么独占市场有很大的政策风险他强调美团最看重的是来自抖音和拼多多的竞争来自抖音的竞争压力美团在财报中定义的核心本地商业板块即本地生活业务它是美团的核心优势业务这也是目前移动互联网领域为数不多还保持高增速的细分领域2022年以来传统电商、游戏娱乐、互联网广告等均面临增长瓶颈第三方数据机构艾瑞咨询统计2022年中国本地生活服务市场规模达到3.8万亿元同比增长23.5%据QuestMobile2023年4月本地生活综合服务行业全网渗透率38.4%外卖服务渗透率15.6%这意味着本地生活仍有较大的增长空间过去一年各大互联网巨头加速对本地生活市场的争夺:快手上线本地生活小程序小红书上线团购功能拼多多开放本地生活入口美团在本地生活赛道上最大的竞争者是日活超7亿的短视频平台抖音2020年以来抖音布局本地生活业务成立生活服务一级部门推出抖音来客巨量本地推等生活服务商家平台与饿了么达成合作并在多个城市上线外卖业务为应对来自抖音的竞争2021年12月美团宣布与快手合作降低部分区域的商家服务费推出优惠券以及短视频、直播等种草内容美团竭力强调其在外卖领域的优势今年3月的2022年报电话会上美团CEO王兴曾谈及与抖音的竞争:美团在骑手、运营网络和商户质量方面都非常有信心……在即时外卖中交易的效率非常重要一些短视频平台的交易效率会比较低所以有所不同不过从财报数据来看美团虽然净利润增长明显经营利润率略有下滑2023年二季度为21.8%去年同期为22.5%主要原因是美团的销售成本大幅上涨季度内美团销售及营销开支同比增长62%为145.5亿元成本主要用于补贴其中近期补贴力度最大的业务之一是美团直播美团在去年四季度成立直播团队2023年3月上线直播美团做直播有两重原因一是新用户增长速度放缓:2022年美团交易用户数6.78亿相比2021年减少了约1200万庞大用户体量决定了美团难以再通过新增用户来实现增长更快的方式是提升现有用户的购买率直播是能刺激购买的方式之一另一重原因就是应对抖音的竞争一位美团人士告诉《财经》抖音进入后美团如临大敌做了一系列的反击动作包括抽调精英人员成立打抖办与快手合作推直播、短视频业务降低部分商家服务费等其中核心就是加大补贴也因此影响了公司的利润导致股价持续下滑大约牺牲了几个点的利润率今年3月的财报电话会上美团CFO陈少晖表示美团将为餐饮外卖业务的推广和补贴提供更多投入刺激需求增长2022年末美团股价最高达到每股195港币最新股价为132港币2023年以来市值缩水约30%即使此次财报表现不错8月25日美团港股股价单日下跌5.6%前述美团人士表示大投入带来的成效明显抖音本地生活业务增速已经放缓2023年4月抖音生活服务生态伙伴大会上抖音提到2022年其生活服务GMV同比增长7倍据《晚点LatePost》2023年上半年抖音生活服务GMV超过1000亿元主要由到店业务(含到店餐饮、到店综合)与酒旅业务贡献这个数据不到美团相同业务GMV的一半目前美团直播有两种模式一种是平台直播在美团App首页入口各个品牌均可参与;另一种是店播进入直播页面后能看到各个品牌自己的直播间直播的内容涵盖餐饮、酒旅及各类生活服务产物美团不仅在直播中补贴各类优惠商家目前也无需支付坑位费美团甚至还会支付一部分商家的视频制作和直播费用目前美团直播的流量表现相比抖音差距相对明显美团推流最大的平台直播间观看数约几十万不少知名品牌的自播观看数不足1万不过对于商家来说观看数并不是唯一的标准更重要的是能卖出多少美团的交易属性更强对应的直播核销率也更高抖音则更多是商家曝光、推广的渠道从财报数据来看美团本地生活业务仍保持优势:新入驻商家数量同比增长一倍以上美团闪购日订单量峰值再次突破1100万年活跃商家数同比增长30%即便如此前述美团人士称美团应对抖音的行动还在继续不会停止和拼多多的新竞争除了抖音美团另一个重要竞争对手是拼多多美团与拼多多的竞争源于社区团购业务即美团优选和多多买菜2020年9月美团创始人王兴提出社区团购将是一个万亿级市场美团也一度将优选业务视为重点方向2020年是社区团购的混战阶段当年美团在全国范围内超2000个市县开拓了市场覆盖了全国超90%的乡镇目前美团优选交易用户量已经达到4.7亿人在财务层面2021年包括美团优选在内的新业务经营亏损384亿元拖累了美团整体业绩当年美团调整后净亏损156亿元2022年美团优选开始降本增效关闭了多个区域的业务人员优化此后经营亏损逐步收窄今年二季度新业务(包括美团优选、美团买菜、网约车等业务)板块收入167.65亿元同比增长18.4%环比增长6.6%经营亏损同比收窄23.5%至51.93亿元在市场层面另一位熟悉美团社区团购业务的资深人士告诉《财经》美团优选已经基本被多多买菜压制对美团来说这是一个打击——高效的线下地推能力本来是美团的优势之一但在社区团购领域竟然打不过一直做线上业务的拼多多美团财报提到二季度美团优选收入环比下降主要由于补贴增加导致商品均价下降;季度经营亏损环比扩大主要由于业务规模扩张、补贴加大、炎热天气增加了冷链运输成本以及季节性产物组合变化不过同属于新业务的美团买菜表现不错财报显示二季度美团买菜市场份额上升实现同比增长且是在去年同期疫情期间本身基数就较高的情况下美团买菜和美团外卖的业务逻辑类似均属于即时配送美团优选则是次日达优选业务的新定位是超市对于美团来说更重要的意义是触达下沉市场过去三年美团优选帮助美团新增了超过1亿用户近期美团在技术上有了新动作——AI大模型2023年6月美团20亿元全资收购大模型创业公司光年之外今年7月美团又投资了另一家大模型创业公司智谱AI投后估值5亿美元这两家公司均是这一轮大模型创业的代表性创业公司《财经》获悉美团内部有多个团队在研发大模型相关的技术和产物一位美团人士提到美团认为大模型是一次巨大的新机会或许现在还没有明显的商业化机会但必须大力布局哪怕会进一步牺牲利润但这可能是美团能活到下一个10年的关键点美团最新财报中并未披露大模型和AI相关的细节只提到将通过自研及外部投资进一步在人工智能、自动配送等前沿科技领域进行探索外卖仍然是为美团贡献最多营收和利润的业务板块但美团的竞争对手早已换人对饿了么保持警惕抖音和拼多多在本地生活领域的布局才是影响美团未来站位的最大变数

招凝摆摆手随他们去1993年4月11日出生于浙江省湖州市长兴县

更新:

2025-07-21 20:01:15

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